{"id":24255,"date":"2024-08-07T02:02:31","date_gmt":"2024-08-07T06:02:31","guid":{"rendered":"https:\/\/tradetravelchill.club\/revelando-la-verdad-sobre-las-tasas-de-financiacion\/"},"modified":"2024-08-07T02:02:31","modified_gmt":"2024-08-07T06:02:31","slug":"revelando-la-verdad-sobre-las-tasas-de-financiacion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tradetravelchill.club\/es\/revelando-la-verdad-sobre-las-tasas-de-financiacion\/","title":{"rendered":"Revelando la verdad sobre las tasas de financiaci\u00f3n\u2026"},"content":{"rendered":"

A menudo me preguntan si es buena idea mantener posiciones apalancadas a largo plazo en contratos perpetuos, ya que estos generan comisiones cada 8 horas. Por lo general, recomendamos que quienes quieran mantener operaciones apalancadas durante m\u00e1s tiempo lo hagan en contratos de futuros con fecha de vencimiento, ya que suelen implicar menos comisiones. Sin embargo, como las restricciones a nivel mundial siguen aumentando (al parecer los gobiernos no quieren que nos hagamos ricos), muchos traders est\u00e1n perdiendo la opci\u00f3n de operar en futuros. <\/p>\n

As\u00ed que decid\u00ed hacer una prueba con una operaci\u00f3n a largo plazo en un contrato perpetuo para documentar mis resultados y realmente comprobar si de verdad es tan malo mantener posiciones abiertas a largo plazo en este tipo de contratos. Acabo de cerrar una operaci\u00f3n en un contrato perp que mantuve durante 2 meses (s\u00ed, le\u00edste bien), y por eso quer\u00eda compartir mis resultados y aprendizajes para responder de una vez por todas a esta pregunta. <\/p>\n

ENTENDIENDO LAS TASAS DE FINANCIACI\u00d3N<\/strong><\/p>\n

La plataforma que utilic\u00e9 para hacer esta operaci\u00f3n fue Bitunix, y esta parte de mis resultados es muy importante. Ver\u00e1s, todos los exchanges cobran comisiones por abrir y cerrar operaciones apalancadas, y adem\u00e1s tienen otra comisi\u00f3n llamada \u201ctasa de financiaci\u00f3n\u201d. Esta tasa se calcula y se cobra normalmente cada 8 horas, aunque en los tiempos de FTX se cobraba cada hora \u2014\u00a1por eso jam\u00e1s toqu\u00e9 ese exchange y agradezco a los Dioses del Cripto por ello! <\/p>\n

Adem\u00e1s de esto, algunos exchanges solo cobran la tasa de financiaci\u00f3n a un lado (largos o cortos), mientras que otros cobran a un lado y pagan al otro. Si est\u00e1s operando en un exchange que paga a uno de los lados, esto puede jugar muy a tu favor, porque significa que a veces t\u00fa pagas, pero otras veces te pagan a ti. En cambio, si el exchange solo cobra la tasa de financiaci\u00f3n, entonces no es m\u00e1s que un coste adicional para ti. <\/p>\n

A menudo, el lado que recibe el pago es el que va en contra de la tendencia, y esto se hace para que el exchange pueda equilibrar las posiciones. Por eso, operar en un exchange que TE PAGA cuando est\u00e1s, t\u00e9cnicamente, en el \u201clado equivocado\u201d de la tendencia (seg\u00fan los dem\u00e1s, pero en el Sistema TBD simplemente vas un paso adelante), en realidad puede aumentar tus beneficios en lugar de costarte en comisiones. <\/p>\n

Para saber qui\u00e9n est\u00e1 recibiendo el pago durante tu operaci\u00f3n, puedes ir a la cuenta regresiva de la tasa de financiaci\u00f3n, que normalmente se encuentra en la parte superior de la p\u00e1gina de trading de futuros en cualquier exchange. Generalmente, si la tasa de financiaci\u00f3n es negativa, los cortos est\u00e1n pagando a los largos, y si es positiva, los largos est\u00e1n pagando a los cortos.<\/p>\n

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\u00bfCreo que necesitas seguir esto todos los d\u00edas y tomar decisiones de trading basadas en ello? No, la verdad es que no. Pero revisarlo de vez en cuando en operaciones a largo plazo te ayudar\u00e1 a asegurarte de que las comisiones no est\u00e9n consumiendo demasiado de tus ganancias. Normalmente puedes revisar las comisiones por operaci\u00f3n en el historial de transacciones en la mayor\u00eda de los exchanges, y esto suele mostrarse incluso si tu operaci\u00f3n sigue abierta. <\/p>\n

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CONTRATOS PERPETUOS VS CONTRATOS DE FUTUROS<\/strong><\/p>\n

Hablemos de la diferencia entre los contratos perpetuos y los contratos de futuros, para quienes quiz\u00e1s no lo tengan claro.<\/p>\n

Los contratos perpetuos son la forma m\u00e1s com\u00fan de operar con apalancamiento. Suelen tener la mejor liquidez, lo que significa que, al comprar o vender a mercado, obtendr\u00e1s los mejores precios de entrada y salida. La \u00fanica desventaja de los contratos perpetuos es que, cuanto m\u00e1s tiempo mantengas la operaci\u00f3n abierta, m\u00e1s comisiones acumulas. Esto se debe a que tienes el coste de entrada, el coste de salida y, como explicamos antes, la tasa de financiaci\u00f3n que se cobra cada 8 horas mientras la operaci\u00f3n est\u00e9 abierta. <\/p>\n

Los contratos de futuros son diferentes porque no tienen la tasa de financiaci\u00f3n cada 8 horas. En su lugar, llevan una tasa de inter\u00e9s incorporada en el precio. Esto te ahorra las comisiones por financiaci\u00f3n en operaciones que piensas mantener durante mucho tiempo. La desventaja de los contratos de futuros es que tienen una fecha de vencimiento, y si no cierras tu operaci\u00f3n antes de esa fecha, se cerrar\u00e1 autom\u00e1ticamente en tu nombre. Adem\u00e1s, suelen tener menor liquidez, por lo que puede tomar m\u00e1s tiempo conseguir que tu orden se ejecute, y las compras a mercado tienden a generar deslizamientos en el precio. <\/p>\n

La imagen de abajo muestra el precio de Bitcoin como contrato perpetuo en comparaci\u00f3n con los contratos de futuros con diferentes fechas de vencimiento en el exchange OKX. El precio en s\u00ed no es lo que importa; los movimientos porcentuales suelen ser similares, por lo tanto, tu ganancia porcentual por operaci\u00f3n tambi\u00e9n deber\u00eda ser, en t\u00e9rminos generales, la misma. <\/p>\n

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EL RESULTADO!<\/strong><\/p>\n

As\u00ed que vamos al resultado. La operaci\u00f3n en cuesti\u00f3n se abri\u00f3 el 7 de junio de 2024 y se cerr\u00f3 el 5 de agosto de 2024. B\u00e1sicamente fueron 2 meses, o 60 d\u00edas para ser exactos. <\/p>\n

D\u00e9jame decirte que me qued\u00e9 en shock con los resultados\u2026 \u00a1Sigue leyendo! <\/p>\n

As\u00ed que aqu\u00ed va, b\u00e1sicamente, lo que pas\u00f3\u2026 Como mencion\u00e9 antes, tom\u00e9 esta operaci\u00f3n en Bitunix porque es un exchange que paga a ambos lados. Y como yo opero con el Sistema TBD (el mejor sistema de trading del mundo, por si no lo sab\u00edas), eso signific\u00f3 que entr\u00e9 muy temprano, antes de que la mayor\u00eda de los traders minoristas creyeran que la tendencia estaba cambiando. <\/p>\n

Durante los primeros 18 d\u00edas de esta operaci\u00f3n, \u00a1me PAGARON la tasa de financiaci\u00f3n! De hecho, el pago de la tasa de financiaci\u00f3n del primer d\u00eda cubri\u00f3 por completo los costes de apertura de la operaci\u00f3n. As\u00ed que, en ese momento, era literalmente una operaci\u00f3n 100% gratuita. No empec\u00e9 a pagar tasas de financiaci\u00f3n hasta el d\u00eda 19, pero para entonces ya hab\u00eda ganado 16 veces el coste de entrada solo en pagos de tasas de financiaci\u00f3n como ganancia pura (esto sin contar el beneficio de la propia operaci\u00f3n, solo hablando de comisiones). <\/p>\n

En total, durante los 60 d\u00edas que mantuve esta operaci\u00f3n abierta, estos fueron mis resultados:
\nD\u00edas en los que me pagaron la tasa de financiaci\u00f3n = 47
\nD\u00edas en los que pagu\u00e9 la tasa de financiaci\u00f3n = 13
\nVeces que tom\u00e9 ganancias parciales = una vez (tambi\u00e9n hay una comisi\u00f3n por cerrar parcialmente una operaci\u00f3n)<\/p>\n

Este gr\u00e1fico muestra en recuadros verdes los d\u00edas en los que me pagaron la tasa de financiaci\u00f3n. Los d\u00edas que est\u00e1n fuera de los recuadros verdes son aquellos en los que yo la pagu\u00e9. Es importante destacar que esta fue una operaci\u00f3n rentable desde el primer d\u00eda. En ning\u00fan momento el precio volvi\u00f3 a subir por encima de mi entrada en short. Creo que esto vale la pena mencionarlo, porque a veces la gente mantiene operaciones en p\u00e9rdida solo por seguir cobrando tasas de financiaci\u00f3n, y en mi opini\u00f3n, eso no es una estrategia inteligente. <\/p>\n

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Este gr\u00e1fico realmente demuestra que los traders minoristas suelen subirse a la tendencia en el nivel tres, cuando ya es demasiado tarde, porque fue reci\u00e9n en ese punto cuando empec\u00e9 a pagar la tasa de financiaci\u00f3n de forma constante.<\/p>\n

En conclusi\u00f3n, en esta operaci\u00f3n termin\u00e9 ganando dinero solo con las tasas de financiaci\u00f3n, totalmente aparte de las ganancias del trade en s\u00ed. Si restamos el coste de entrada, el coste de salida y el coste por tomar ganancias parciales, al final obtuve 19 veces esos costes totales como ganancia pura, completamente separada del beneficio que obtuve por haber tomado una buena decisi\u00f3n de trading. <\/p>\n

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PUNTOS CLAVE<\/strong><\/p>\n

Esto es lo que aprend\u00ed de este experimento:<\/p>\n